A. BALANÇO
I. Noção do balanço
Balanço é uma igualdade entre dois membros em que no primeiro está representado o activo da empresa e no segundo membro está representado o passivo e o capital próprio da empresa, referidas a uma determinada data e referente a uma dada empresa
BALANÇO DE … EM …
- Activo | - Capital próprio - Passivo |
II. Conceito de capital próprio
Capital próprio é a diferença entre o Activo e o Passivo da empresa numa determinada data
Capital próprio = Activo – Passivo
III. As contas do capital próprio
1. Conta “Capital”: Representa o valor das entradas dos sócios para a sociedade, ou seja, o capital nominal subscrito
2. Conta “Reservas”: são definidas, tradicionalmente, como lucros não distribuídas pelos sócios. Têm como objectivo reforçar o capital próprio da empresa e como consequência, as garantias de terceiro
3. Conta “Resultados transitados”: Recebe o valor do resultado líquido apurado no exercício anterior e que depois é distribuído ou pelos sócios ou aplicado em reservas ou destinados à cobertura de prejuízos de exercícios anteriores
4. Conta “Resultado líquido do exercício”: Recolhe o valor do lucro ou do prejuízo apurado pela empresa no exercício
IV. Estrutura do balanço
ACTIVO | CAPITAL PROPRIO E PASSIVO |
ACTIVO IMOBILIZADO | CAPITAL PRÓPRIO |
1. Imobilizações corpóreas 2. Imobilizações incorpóreas 3. Investimentos financeiros 4. Imobilizações em curso | 1. Capital 2. Reservas 3. Resultados transitados 4. Resultado líquido do exercício |
ACTIVO CIRCULANTE | PASSIVO |
EXISTÊNCIAS | CAPITAIS ALHEIOS a M.L.P |
1. Mercadorias 2. Matérias-primas, subsidiárias e de consumo 3. Produtos acabados e intermédios 4. Subprodutos, desperdícios, resíduos e refugos 5. Produtos e trabalhos em curso | 1. Empréstimos obtidos 2. Outros credores 3. Estado e outros entes públicos |
DÍVIDA DE TERCEIROS | CAPITAIS ALHEIOS a C.P |
1. Clientes 2. Outros devedores | 1. Fornecedores 2. Outros credores |
DISPONIBILIDADE | 3. Estado e outros entes públicos |
1. Caixa 2. Depósito à ordem 3. Depósito a prazo 4. Outros depósitos bancários 5. Títulos negociáveis | 4. Empréstimos obtidos |
Nota: O balanço pode ser visualizado segundo uma óptica de origem e aplicação de fundos. O capital próprio e o passivo correspondem à origem de fundos e o activo é aplicações de fundos
Activos | Capital próprio e Passivo |
Aplicações de fundos | Origens de fundos |
B. Análise da estrutura financeira da empresa
1. Conceito
A estrutura financeira de uma empresa é analisada pelo conjunto de bens e direitos de que dispõe e dos meios que se utiliza para os financiar. Análise da estrutura financeira pode ser feita segundo 2 ópticas:
- Análise estática: Quando a empresa é analisada em determinado exercício económico, pelo que os valores em estado se referem apenas ao ano que se analisa
- Análise dinâmica: são analisadas as massas patrimoniais em períodos sucessivos por forma avaliar a sua evolução e fazer previsão quanto ao futuro
2. Regra do equilíbrio financeiro
BALANÇO DE … EM …
· Activos a mais de um ano | · Capitais próprios |
___________________________ | · Capitais alheios a m.l.p |
· Activos a menos de um ano | · Dívida a menos de um ano |
Os recursos utilizados para financiar um activo devem manter-se à disposição da empresa por um período, pelo menos, igual à duração desse activo
Daqui decorre que:
· Activos a mais de um ano devem ser financiados por capitais permanentes
· Activos a menos de um ano podem ser financiados por dívidas a menos de um ano
Nota: Capitais permanentes = Capitais próprios + Capitais alheios a m.l.p
O balanço patrimonial será assim organizado como seguinte
CICLO DE EXPLORAÇÃO DA EMPRESA
ACTIVO FIXO (INVESTIMENTO) | CAPITAIS PERMANENTES (FINANCIAMENTO) |
|
|
ACTIVO CIRCULANTE | DÍVIDA A MENOS DE UM ANO |
Existências Créditos Disponibilidade | Dívidas de exploração |
Legenda:
1 - Aquisição de existência a crédito
2 – Venda de existência a prazo
3 – Seguida do pagamento dos clientes
4 – Venda de existência a pronto
5 – Renovar as compras a fornecedor a prazo
6 – Ou eventualmente a pronto
3. Fundo de Maneio Patrimonial (FMP)
Se a empresa quer fazer face a risco decorrentes, ela terá de dispor de uma margem de segurança, isto é, os seus capitais permanentes devem superior aos activos a mais de 1 ano que devem financiar
Activos a mais de 1 ano | Capitais permanentes | |
Activos a menos de 1 ano | ||
Dívidas a menos de 1 ano |
Conceito de FMP: O F.M.P é a diferença entre os capitais permanentes e os activos a mais de um ano
F.M.P = Capitais permanentes – Activos a mais de um ano
Nota: FMP traduz os capitais permanentes disponíveis para financiar activos a menos de um ano. Quando o FMP é positivo, a regra do equilíbrio financeiro mínimo é respeitada
Ex.
BALANÇO DE ALVES & DIAS, Lda, 31/12/09
ACTIVO | Valor | C.P e PASSIVO | Valor |
Activos a mais de 1 ano Activos a menos de 1 ano | 92.650.000 134.800.000 | Capital próprio Capitais alheios a m.l.p Dívida a menos de 1 ano | 81.700.000 17.700.000 128.050.000 |
Total | 227.450.000 | Total | 227.450.000 |
Resolução
Capitais permanentes = Capital próprio + Capitais alheios a mais de 1 ano
= 81.700.000 + 17.700.000 = 99.400.000
F.M.P = Capitais permanentes – Activo a mais de 1 ano
= 99.400.000 – 92.650.000 = 6.750.000Kz
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